英媒：英伟达宣布春节前向中国客户交付H200芯片

来源：环球时报 【环球时报报道 记者 郝章一一】据路透社报道，多位知情人士透露，英伟达已通知中国客户，计划于明年 2 月中旬，也就是中国农历新年前夕，向中国客户交付其第二高性能的人工智能 (AI) 芯片 H200。其中两位消息人士称，英伟达计划利用库存来履行第一批订单，预计总出货量为5000至10000组芯片模块，相当于约40000至80000颗H200芯片。 NVIDIA急于在中国销售H200芯片。资料图 H200芯片是NVIDIA继Blackwell系列之后第二高的芯片。拜登执政期间被禁止向中国出口。美国总统特朗普于 12 月 8 日宣布允许 Nvidia 向“批准的客户”出口 H200 芯片，但不包括其更先进的 Blackwell 和即将发布的 Rubin 芯片。路透社此前报道消息称，美国政府已启动跨部门审查程序，审查H200芯片向中国出口的相关许可申请，履行允许此类芯片在中国销售的承诺。不过，路透社表示，H200芯片能否顺利交付仍存在相当大的不确定性，中国尚未批准任何H200芯片的采购订单。英伟达发言人23日对环球时报记者表示：“我们继续管理供应链，后续向中国授权客户销售H200芯片不会影响我们向全球客户供货的能力。”据《华尔街日报》此前报道，禁令是否会解除是毫无疑问的。包括美国商务部长卢特尼克在内的一些白宫官员支持英伟达向中国出口H200芯片。他们认为这可能是一个很好的妥协，可以让英伟达在不受影响的情况下与中国的华为竞争。让中国在人工智能领域超越美国。不过，美国公众要求美国商务部民主党参议员伊丽莎白·沃伦和众议员格雷戈里·米克斯披露更多许可证信息，以评估“批准出口的英伟达芯片是否会用于军事领域”，并观察美国盟友和合作伙伴的反应。 12月9日，外交部发言人郭家琨在例行记者会上表示，关注Esunited国家有关事态发展，他表示：“中方一贯主张中美通过合作实现互利共赢。”有业内人士认为，在国产芯片崛起以及旨在推动国产替代的政策背景下，短期内英伟达能否重回中国市场仍难以确定。尤其是今年7月底，国家网信办约谈Nvidia 编辑关于 H20 算力芯片后门漏洞的安全风险。协调发展与安全，中国更倾向于依靠科技独立自力更生来应对基础基础技术。中关村信息消费者联盟主席项立刚23日对《环球时报》记者表示，白宫解除禁令，维持英伟达业绩预期，提振美国股市；而一些国会议员则对中国持反对态度，希望继续在高科技领域封锁中国。电信和互联网行业专家马继华表示，美国政府和英伟达因担心中国芯片技术的崛起而急于重返中国市场。它将失去市场和空间的竞争力，还担心英伟达不断下滑的业绩会戳破令华尔街担忧的AI泡沫。项立刚说，中国是玻璃希望美国在高科技出口方面采取更加开放合作的立场，但必须确保向中国出口的芯片安全、环保，满足中国人工智能发展的应用要求。保持政策稳定性，给予中国企业更加确定的市场预期。相关新闻 Nvidia急于出售H200，但中国并不急于购买唯物主义。深度审视中国芯片产业。 12月初，国内GPU公司摩尔线程和沐希一起上市，必仁科技和燧源科技也在准备IPO。其中，摩尔螺纹股价5个交易日涨幅超过7倍，直接进入A股第三贵股位置，股价直追寒武纪、贵州茅台。在中国GPU“四小龙”大力“创新”之际，全球市值最大的英伟达正在卷土重来。 12月9日，美国总统特朗普在Truth Social平台上发帖表示，为了确保国家安全继续得到保障，英伟达将被允许向中国等地区的“认可客户”出口其H200人工智能芯片，前提是美国获得25%的份额。 AMD和Intel等其他类似产品也将被下架。这一次，那一次。 H20因“后门”问题接受约谈，但并未如期回归中国市场。半年后，比H20更先进的H200会不会重蹈H20的覆辙呢？关于美国“平衡点”的传闻流传已久，终于成为“新闻”。美国以美国政府允许的高调方式宣布特朗普总统。英伟达在中国销售H200芯片，保留四分之一的“疏通费”。 AMD和Intel的类似产品被认为是相同的。 F对于 Nvidia 来说，这相当于长期干旱。虽然今年市值一度达到5万亿美元，但四季度以来，由于供应链融资、ASIC崛起、中国市场份额为零、AI投资泡沫争议等一系列问题，英伟达市值回落至4.5万亿美元左右。美元，正是市场需求迫切的“血液市场需求”。在全球传播NVIDIA技术也是美国霸权战略的重要组成部分——使用的人越多，其技术霸权就越牢固。今年5月，特朗普在三个中东国家推销英伟达、AMD和高通的芯片，赢得了价值数千亿美元的订单。 2025年5月15日，特朗普会见阿联酋总统穆罕默德·本·扎耶德。双方达成价值超过2000亿美元的协议。然而，中国是NVIDIA全球推广版图上唯一缺失的地区。在中国，英伟达GPU市场份额一度达到90%以上，被美国政府禁止。 Nvidia 将于 2022 年向中国出口人工智能芯片。H20 是为符合法规而定制的中国“特殊”版本。 2025年1月，特朗普上任时还宣布了三级芯片管控规定，阻止先进AI芯片流入中国。对于最新批准的交易，美国的政策仍与今年7月解除H20禁令时相同，遵循“不向中国出售最先进产品”的目标——英伟达排除了顶级Blackwell芯片和下一代Rubin芯片。 “巧合”的是，就像H20的“后门”问题在解禁后才暴露出来一样，路透社12月10日，也就是H200被下架的第二天报道称，英伟达已经开发出“位置验证技术”，可以显示其芯片运行在哪个国家；它还可以监控芯片的整体计算性能。该技术将率先推出编辑于布莱克韦尔芯片。 2025年10月，黄仁勋参观了台积电位于亚利桑那州凤凰城的半导体制造工厂，庆祝第一片美国制造的Blackwell晶圆正式上市。虽然H200没有“位置验证技术”，但它仍然可能包含其他“后门”。中国客户总是心存疑虑。 H20和H200的命运也不同。 H200的“放手”显得更加干脆利落，和H20的推迟不太一样。 H200的性能是H20的6倍。美国政府为何突然“慷慨”？原因之一是英伟达首席执行官黄延森不断游说白宫和公众“强硬地谈论利弊”。今年10月，黄仁勋公开宣称，“我们要在美国的技术架构上建设世界”，“我们需要进入中国市场”。这一说法非常符合“美国12月3日，黄仁勋公开回应美国智库“战略与国际研究中心”人工智能中心主任格雷戈里·艾伦前日在参议院听证会上主张加强芯片出口管制的言论。黄仁勋强调，人工智能发展是pam项目国制度，单纯限制芯片出口不仅不能解决美国人工智能发展的底层结构性困境，还会自断道路、放弃关键市场。 7天后，特朗普宣布发布英伟达“次先进”H200芯片，但无论是禁止还是允许出口，美国政府出口禁令的出发点都没有改变，就是阻止中国直接使用美国先进芯片研发人工智能，以及出口许可。就是阻止中国建立独立的先进系统芯片产业。因此，此次允许H200出口，是美国政府双面弹霸霸权的体现——既要提高美国芯片在中国市场的竞争力，又要保持美国芯片的技术优势。中国市场的需求对于H200解禁的时机仍然非常敏感。此番恰逢中国本土AI芯片产业资本化进程加速之际。国产GPU“四小龙”都在加速IPO。摩尔线程上市，股价大涨425%，市值一度突破3200亿元。木希的“国产GPU二级股”股票即将上市，认购热度不亚于摩尔线程。必仁科技和随缘科技也正在筹备IPO。在那个有广告的日子里英伟达高级芯片还没有上市，国产芯片的市场份额却悄然提升。 IDC预测数据显示，2024年国产芯片算力市场份额将达到三分之一，2025年第一季度进一步提升，已提升至40%，预计年底将突破50%。虽然国内厂商的市场份额有所增加，但此时H200的解禁仍然面临着不小的压力。压力的主要原因是国内AI芯片的主流算力水平在NVIDIA A100和H100左右。 H200优势明显——FP16算力733TFLOPS，显存容量146GB，显存带宽4800GB/s，最大集群规模256卡，总处理性能（TPP，TotalProcessingPerformance）15840。只有华为接近其国产产品水平（Ascend 910TFLO显存容量，FPPSLO000，视频计算能力910Cu128GB，显存带宽3200GB/s，最大集群大小384卡，2024年第四季度量产，TPP12032），而其他大多数厂商尚未解决量产问题。以今年的旗舰AI芯片为例。寒武纪MLU690的FP16计算能力约为420TFLOPS，显存容量为96GB，显存带宽为2048GB/s，最大集群规模为32卡。第三季度为“工程样品”状态；昆仑酷睿P800，FP16算力560TFLOPS，显存容量96GB，显存带宽2048GB/s，最大集群规模64卡，一季度处于“小批量生产”状态。 2025人工智能计算大会上，昆仑酷睿P800 OAM模组亮相AICC 2025展区。目前，人工智能大型模型的训练主要采用FP8量化技术来减少GPU内存占用和计算成本。这H200芯片支持与美国性能相同的FP8训练构建，还可以通过“计算FP4存储+FP8”的方式兼容FP4模型，缩小了与领先的Blackwell芯片系列的差距。目前，在演进路线上能够继续与H200竞争的是华为新一代950芯片，该芯片适用于FP8。但一年后的950芯片在整体处理性能上可能无法跟上H200，尽管内存配置、卡间互连、集群能力都非常强大。因此，国内一些大型模型公司“出国培训”使用H200也是情理之中；这也表明中国市场对H200有需求。另一方面，H20因“能力不足”而无法在中国销售。 H20的TPP为2368，而华为Ascend 910B的TPP为5120，寒武纪思源590的TPP为4493，两者都是比H20好。应该卖还是买？作为卖家，英伟达比中国买家更着急。其来自中国的收入大幅下降。从英伟达公布的财报来看，2025年第三季度，其在中国的营收占比达到5.3%，大部分来自PC、游戏等非AI芯片收入。 2023年第一季度，这一比例仍达到22.1%。与此同时，由于英伟达的垄断，谷歌、亚马逊、微软等互联网巨头饱受“溢价”之苦，自研芯片相当可观。亚马逊的AI芯片Trainium 3，打出与Nvidia GPU相比“卡拉哈蒂成本”的口号，吸引了OpenAI签署合作协议。微软的Maia 100已部署在Azure数据中心，支持OpenAI模型训练。 2025年12月2日，亚马逊云计算服务（AWS）在年度云计算盛会“AWS re:Invent 2025”上发布了全新自主研发的Trainium3芯片。尤其是谷歌的TPU出货量火爆顺便说一下，博通的业绩增长也符合预期，给业界带来了另一种选择——不搭载NVIDIA芯片的人工智能机型。据悉，当谷歌TPU开始向其他公司供货时，将直接削弱英伟达芯片的垄断地位，他表示，“我认为英伟达的最大风险显然是谷歌。如果谷歌能够证明他们能够用自己的芯片保持领先的AI开发，那么它将为其他巨头树立榜样。”考虑到负面因素，黄仁勋渴望重新开放中国市场。虽然H200要给美国政府25%的“佣金”，这会导致毛利率从75%下降到40%左右，但只要卖出去，短期的利润增幅就会很大。 2025年10月31日，英伟达CEO黄仁勋在亚太经合组织（APEC）峰会上接受记者采访时表示，将继续努力进军中国市场。市场。不过，英伟达只想卖，中国客户不一定买。分为两类。第一类是各大互联网公司，几乎都采用自研芯片+自研AI框架的模式。他们想要追赶世界一流机型，拥有强大的能力，但他们在役芯片的性能与H20基本相同。他们将是H200的主要买家。第二类是云提供商。不过，国内云提供商普遍依赖华为等国产芯片，尤其是政企云，因此需求可能有限。此外，想要在本地部署模型的传统企业以及想要影响人工智能模型的初创团队可能会有一些需求。然而，这些需求并不一定需要H200。国产芯片完全可以实现，不需要给英伟达贡献收入。当然，中国的政策也会起到决定作用。作用：既考虑到国产芯片的发展进程，也考虑到NVIDIA芯片的“后门”或“定位验证技术”的风险，以及中国企业的真实需求和中美“互利共赢”的目标。 特别声明：以上内容（如有，包括照片或视频）由自媒体平台“网易号”用户上传发布。本平台仅提供信息存储服务。 注：以上内容（如有，包括图片、视频）由网易号用户上传发布，网易号为社交媒体平台，仅提供信息存储服务。